반응형 안상현 칼럼236 AI 시장의 돈은 어디로 흐르나? 반도체, 데이터센터, 전력 인프라, 클라우드, 소프트웨어 순서? 지금 AI 시장은 “칩(반도체) → 데이터센터·전력 인프라 → 클라우드·플랫폼 → 소프트웨어·서비스” 순으로 돈이 흘러가는 구조입니다. 이 중에서도 초기 과실은 반도체·전력 인프라가, 장기 과실은 플랫폼·소프트웨어가 가져가는 구도에 가깝고요.1. 큰 그림: 지금 AI 돈의 방향2024~25년 기준 AI 직접 매출의 대부분이 반도체·하드웨어에서 발생→ 한 리서치에 따르면 2024년 AI 시장 매출의 약 80%가 인프라용 반도체에서 나왔다는 분석도 있습니다.AI 하드웨어 시장(GPU, AI 서버 등)은 2024년 약 590억 달러 → 2034년 2,963억 달러 전망, 연평균 18% 성장.AI 인프라(데이터센터·클라우드 장비) 시장도 2023년 366억 달러 → 2032년 3,561억 달러 전망.맥킨지는 2.. 2025. 11. 25. 미국 증시, 슬슬 장기 하락장 조짐이 보이는 걸까요? 현재 S&P 500, Nasdaq Composite 등을 포함한 미국 증시가 하락장에 진입 가능성이 있다는 경고 신호들이 늘고 있습니다.지금 증시가 하락장 분위기로 들어서는가?✅ 하락장 가능성을 가리키는 주요 신호최근 미국 증시 주요 지수들이 연속 하락세입니다. 예컨대 S&P 500이 4거래일 연속 하락하며 기술주 중심으로 조정이 진행 중입니다.기술주·AI 기업에 대한 과열 우려가 커지고 있으며, 그로 인해 투자자들의 불안감(변동성 지수 VIX 상승 등)이 커지고 있습니다. 여전히 미국의 금리 방향·경제지표가 명확치 않은 가운데, “금리 인하 기대가 줄어든다”는 관측이 나오고 있고 이로 인해 증시가 부담을 받고 있다는 분석이 있어요.⚠️ 아직 확정적이라고 말하기 어려운 이유“하락장(베어마켓)”으로 정의되.. 2025. 11. 19. 배당세 인하가 온다면, 국내 주식 어떤 종목이 먼저 반응하나? 만약 배당소득세가 대폭 인하된다면, 국내 증시에서 특히 배당성이 높거나 주주환원이 활발한 기업군이 상승할 가능성이 큽니다. 아래에 그 이유와 어떤 종목들이 유리할지, 중장년 투자자 입장에서 주의해야 할 점까지 정리해드릴게요.왜 배당소득세 인하가 주가 상승을 유도하나연구에 따르면 배당소득세 변화는 배당률 높은 기업의 주가에 더 큰 영향을 미쳤다는 분석이 있습니다.최근 기사에선 배당소득세 분리과세 기대감으로 고배당주, 특히 금융·증권 업종이 주목받고 있다는 보도가 나왔어요.세율이 낮아지면 투자자 수요가 증가하고, 기업들도 배당 정책을 강화하거나 자사주매입을 확대할 유인이 커집니다. 이는 주주가치가 향상된다는 신호로 해석돼요.인하되면 상승 가능성이 큰 종목군아래는 배당소득세 인하 시 유리해질 가능성이 있는 업.. 2025. 11. 18. 미국 금리가 꺾이면… 한국 증시는 이렇게 움직입니다 미국 금리 ↔ 한국 증시 상관관계 주요 포인트미국 금리가 상승하면, 한국을 포함한 신흥국에서 자금 유출 가능성이 커집니다. 외국인 매도·환율 약세 등이 한국 증시의 리스크로 작용할 수 있어요.반대로 미국 금리 인상 이후 경제 둔화 우려가 커질 경우, 한국 증시 내 수출기업·반도체 업종 등이 영향을 받을 수 있다는 분석도 있습니다.한국의 금리나 인플레이션 등 거시지표가 안정적일 경우, 상대적으로 금리가 낮은 환경에서 한국 증시가 긍정적 흐름을 보일 수 있다는 연구도 있어요.한국 증시 랠리 가능성 조건한국 증시가 랠리(강세 흐름)를 보이려면 다음 조건들이 맞아야 합니다:미국 금리가 피크에 다다르거나 인하 기대가 커지는 시점한국 금리가 안정되거나 조만간 인하 가능성이 감지되는 경우원화 환율과 수출 업종이 우호.. 2025. 11. 18. 이전 1 2 3 4 5 ··· 59 다음 반응형
